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复利是什么：定义、公式与一个算例

复利是指利息既按本金计算，也按已经获得的利息计算。正是这一点让增长曲线向上弯曲，而不是走一条直线，也正是为什么「在市场里待多久」比「一开始有多少钱」更重要。

复利发布 2026 年 9 月 1 日

复利. 复利是指既按本金、也按此前已计入本金的利息来计算利息。每一期的利息都按比上一期更大的基数计算，因此增长速度会加快，而不是保持不变。

算例

你投入 10000 元，年利率 5%，按年复利，此后不再追加。单利每年给你 500 元，三十年后是 25000 元。复利第一年给 500 元，第二年 525 元，到第三十年是 2058 元，最终为 43219 元。多出来的 18219 元就是「利息生的利息」——而且注意，其中一半以上是在最后十年才出现的。

用大白话说公式

终值等于本金乘以「1 加上利率」的期数次方。关键在于那个指数：期数翻倍，效果大约是四倍；利率翻倍，效果大约是两倍。这就是为什么早开始十年，通常胜过金额翻倍但只投一半时间。

同一套机制在债务上是反向运行的。信用卡余额按 22% 对你复利，速度和上面一样，这就是为什么放着不管的余额增长得比多数人以为的快，也是为什么提前还清会产生等于该利率的有保证回报。

什么会打断这条曲线

费用、税费和通胀都是从「复利的基数」里扣，而不是从最终总额里扣，所以它们的影响同样会复利。组合每年 1% 的费率不会让结果只少 1%；三十年下来大约会少掉五分之一，因为这笔费是按本来会增长的那个余额收取的。

提取也是同一个方向的复利。在市场下跌时取出固定金额，等于移除了本可参与反弹的资产，这就是为什么一旦从「攒钱」变成「花钱」，收益出现的顺序就变得极其重要。

算

用你自己的数字试试

复利估算
年份	余额	投入
5	—	—
10	—	—
15	—	—
20	—	—
25	—	—
30	—	—

免责声明: 本词条是关于个人理财的科普信息，不构成财务建议。算例假定利率恒定且无费用与税费，现实中并不存在。